Sumário

Já pensou em acumular capital suficiente para viver de renda passiva e alcançar a sua independência financeira? Esse é o objetivo de muitos investidores e, para isso, existem diversas estratégias que você pode seguir.

Entre elas, está a construção de uma carteira de investimentos com foco em dividendos. Eles são grandes responsáveis por fazer com que seus rendimentos se transformem em uma fonte de renda. Assim, é possível ter mais tranquilidade financeira no futuro para viver com mais liberdade.

Que tal aprender a investir com foco em dividendos?

Confira neste guia completo que nós, da Genial Investimentos, preparamos para você aprender a investir em proventos e montar uma carteira que lhe ajude a alcançar sua independência financeira!

Viver

Introdução

O que são dividendos?

Como o pagamento de dividendos funciona?

Por que as empresas pagam dividendos?

Qual a frequência de pagamento de proventos?

Como receber dividendos além de investir em ações?

Introdução  

A Bolsa de Valores oferece diversas oportunidades para quem investe — especialmente com foco no longo prazo. Uma maneira comum de lucrar com alternativas da renda variável é por meio da valorização no preço das ações e outros ativos e posterior venda dos papéis.

No entanto, também é possível manter a sua posição e receber dividendos. Para isso, é importante investir em ações de empresas que são consideradas boas pagadoras de proventos e que oferecem bons rendimentos ao longo do tempo.

Ou seja, você deverá entender o que são dividendos e fazer uma ampla análise sobre as empresas e seus números ao longo dos anos. Assim, é possível acumular dinheiro para viver de renda passiva e ter um futuro financeiro mais tranquilo.

Nas próximas páginas vamos compartilhar todas as principais informações que você precisa ter para aprender a investir com foco em proventos e alcançar sua independência financeira. Confira!

O que são dividendos?  

Previdência
Privada

Como declarar o

Imposto
de Renda 2019

Quando uma empresa abre capital na Bolsa de Valores, ela está em busca de novos sócios e mais dinheiro para financiar o desenvolvimento de seu negócio. Com isso, a tendência é que, ao longo do tempo, a companhia cresça e obtenha mais lucro para dividir entre seus acionistas.

Parte desse lucro que as empresas listadas na Bolsa recebem é distribuída aos acionistas por meio dos proventos. Entre eles, estão os dividendos — foco deste e-book.

Mas afinal, o que são dividendos? Eles são, basicamente, uma parcela do lucro da empresa que é distribuída aos acionistas. As regras de pagamento se dão a partir de critérios elaborados e definidos pela companhia em seu estatuto social.

Portanto, o percentual que será compartilhado e os períodos de recebimento de dividendos dependem do que estiver no documento. Como isso varia de empresa para empresa, os investidores que querem utilizar a estratégia de dividendos devem escolher os negócios mais atrativos.

Isso porque algumas companhias utilizam boa parte dos lucros para reinvestir no crescimento. Nesses casos, as empresas que reinvestem constantemente na própria expansão podem não ser tão interessantes para o investidor que deseja receber dividendos.

É importante destacar que os dividendos também podem ser pagos pelas gestoras responsáveis pelos Fundos de Investimentos, em especial, os Fundos Imobiliários. É possível ter renda frequente no caso de fundos focados em aluguéis de imóveis.

Por serem distribuídos somente depois que a empresa ou fundo paga o Imposto de Renda, o investidor recebe os dividendos isentos do imposto.

Como o pagamento de dividendos funciona?    

Contrato de Índice Futuro

Se você deseja investir com foco em receber dividendos, precisa entender como a distribuição dos proventos é organizada na Bolsa. Afinal, o processo exige coordenação e identificação dos investidores que receberão os valores.

Ações, cotas de Fundos Imobiliários e BDRs (certificados de ações internacionais) são alguns dos investimentos que distribuem proventos. Como eles podem ser comprados e vendidos a qualquer momento na Bolsa, há regras específicas para controlar o pagamento.  

Portanto, existem datas importantes que os investidores devem ficar atentos. Veja quais são as principais:

Data de anúncio  

Essa é a data em que as empresas avisam ao mercado que farão o pagamento de dividendos. Nesse dia, elas informam o valor da remuneração que será paga por ação, cota ou certificado e também o dia em que a distribuição ocorrerá.

Na data de registro, que acontece após o anúncio, os investidores elegíveis a receber os dividendos são registrados.

Data ex-dividendos

A data ex-dividendos é usada como referência para o pagamento dos proventos. Ou seja, apenas os investidores que adquiriram ativos até esse dia têm direito a receber os dividendos que serão pagos.

Se as ações, por exemplo, forem vendidas antes dessa data, o novo acionista é que receberá o direito. Se forem vendidas depois, os dividendos irão para o antigo proprietário.

Data de pagamento  

Outra data muito importante é a que, de fato, os dividendos são creditados para os investidores. Nesse dia, o dinheiro é depositado na sua conta e você poderá utilizá-lo da forma que desejar, como para resgates ou novos investimentos.  

Por que as empresas pagam dividendos?  

Como você viu, quando se fala em ações, os dividendos são, basicamente, parte do lucro das empresas. Mas existe algum motivo para que elas paguem esse tipo de provento para os seus acionistas?

Além de ser definido por lei, o pagamento de dividendos é uma forma de atrair, remunerar e reter investidores. Com isso, mais pessoas podem se interessar pelo negócio, o que ajuda a fazer com que o valor de mercado da empresa cresça.

Por esse motivo, algumas companhias tentam oferecer condições atrativas para tornar o investimento nos seus papéis mais interessante.

Passo a passo para declarar as contribuições feitas no plano VGBL:

Qual a frequência de pagamento de proventos?  

É a Lei nº 6.404/76, também chamada de lei das S/A, que define a obrigatoriedade de pagamento de dividendos no Brasil. Ela apresenta algumas regras sobre a distribuição de proventos que as empresas devem seguir.

Entretanto, a legislação brasileira não determina um percentual mínimo para as companhias pagarem aos investidores. Desse modo, as empresas são livres para definir o percentual e a frequência de distribuição de dividendos.

Entender isso é importante porque a definição de porcentagem e períodos de pagamento consta no estatuto elaborado pela própria organização. O documento deve ser registrado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e deve ser acessível para os acionistas.  

Assim, para conhecer a forma de pagamento de dividendos você deve acessar o estatuto da empresa. No documento, você também encontrará a frequência de pagamento, que pode ser mensal, trimestral, semestral ou anual, por exemplo.

Se as regras não estiverem claras no estatuto, as empresas devem adotar um percentual mínimo de 25% do lucro líquido. No entanto, lembre-se de que essa não é a obrigação para todas. Cada uma é livre para definir uma porcentagem maior ou menor no estatuto.  

É importante destacar também que os percentuais definidos podem não ser cumpridos em algumas ocasiões específicas. Por exemplo, quando a empresa não apresentar lucro, não haverá o que distribuir. 

Declaração de resgates ou rendas de PGBL e VGBL

Conclusão

eBook

Gostou deste guia completo sobre dividendos? Agora você deve estar mais confiante para dar o primeiro passo para viver de dividendos. Para isso, mantenha o foco na hora de investir e busque o seu objetivo de alcançar a independência financeira.

Quer começar a investir em ações ou em Fundos Imobiliários para receber dividendos? 

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GENIAL INVESTIMENTOS CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
CNPJ: 27.652.684/0001-62
www.genialinvestimentos.com.br

2020 Genial

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Capítulo 1

Capítulo 2

Capítulo 3

Capítulo 4

Capítulo 5

Capítulo 10

Quais são os tipos de proventos além dos dividendos?

Como são distribuídos pelas empresas?

Quais as vantagens de investir com foco em dividendos?

Quanto é preciso para viver de dividendos?

Quais são os setores conhecidos como bons pagadores de dividendos?

Como receber dividendos além de investir em ações?

Contrato de Índice Futuro

Já adiantamos que não são apenas as ações que pagam dividendos aos investidores. Uma das grandes vantagens dos Fundos de Investimento, especialmente os Imobiliários, é o pagamento de proventos.

Existem diversos tipos de Fundos Imobiliários (FIIs) e nem todos apresentam a característica de pagar dividendos mensais. Os fundos de tijolo, principalmente, tendem a ter pagamento recorrente por causa do recebimento de aluguéis.

Ao contrário das ações, os FIIs têm um percentual de remuneração definido. As gestoras devem distribuir a maior parte do lucro que obtêm. A frequência, no entanto, pode variar, e vale a pena conferir o prospecto do fundo.

Não há obrigação de distribuição mensal porque a administração dos fundos não pode garantir o lucro recorrente. Contudo, é comum que fundos de aluguéis tenham distribuição todos os meses.

Capítulo 6

Quais são os tipos de proventos além dos dividendos?

Agora que você sabe um pouco mais sobre os dividendos, é hora de conhecer o conceito de proventos. Ele está relacionado às remunerações que são pagas por uma empresa ou gestora. Entre elas, os dividendos.

Como você viu, para receber proventos, é possível adquirir ações, BDRs ou investir em cotas de fundos que distribuem tais benefícios. Depois de pagar custos ou reinvestir parte dos lucros, as organizações podem dividir com os acionistas ou cotistas uma porcentagem dos ganhos.

Além dos dividendos, existem outros tipos de proventos no mercado financeiro. Entre eles, estão:

Juros sobre capital próprio

Os juros sobre capital próprio, também conhecidos como JCP, são um tipo de provento muito similar aos dividendos. A principal diferença está no fato de os JCP não se referirem ao lucro líquido das empresas, pois a distribuição acontece antes do pagamento do Imposto de Renda.

Por esse motivo, cabe aos investidores fazerem o pagamento da alíquota referente ao IR de acordo com o valor que receberam. A taxa é de 15% sobre o montante. O valor é retido em fonte, então você recebe a quantia líquida.

Assim como os dividendos, o valor referente ao JCP também é depositado na sua conta da corretora de valores e pode ser utilizado da forma que você achar melhor.

Bonificação  

A bonificação é outra maneira pela qual as empresas de capital aberto podem favorecer seus investidores. Nesse caso, o benefício é pago em ações. Ou seja, a companhia opta por transformar parte do seu lucro em reservas de capital social e emite novos papéis. 

Ela é considerada um tipo de provento porque também gera retorno aos investidores. Ao receber mais ações de forma gratuita, é possível incrementar seu patrimônio e elevar seus ganhos no longo prazo. Isso se dá tanto com a valorização dos papéis quanto com a futura distribuição de dividendos. 

Direitos de subscrição  

Também há a possibilidade de uma empresa oferecer direitos de subscrição aos seus investidores. Assim como a bonificação, eles funcionam a partir da emissão de ações. Mas eles não vêm gratuitamente.

Nesse caso, o investidor recebe o direito de comprar os novos papéis, se desejar. O direito de subscrição acontece quando uma empresa resolve aumentar seu capital social e emite novas ações. Assim, ela deve dar a preferência de aquisição aos seus acionistas atuais.

O objetivo desse provento é preservar a proporção de ações que cada investidor tem. Uma vantagem do benefício é que o preço a ser pago pelos novos ativos tende a ser menor do que o de mercado. Com isso, o investidor pode lucrar mais ou reduzir o valor médio de seus papéis.

Declaração de resgates ou rendas de PGBL e VGBL

Capítulo 7

Capítulo 8

Como são distribuídos pelas empresas?  

Nem sempre os proventos são pagos da mesma forma pelas empresas ou fundos. Conhecer as características de cada um é importante para definir uma estratégia e saber como será o recebimento do lucro.  

Confira como eles podem ser distribuídos!

Em dinheiro   

Uma das formas mais tradicionais de receber dividendos é em dinheiro. O valor é depositado diretamente na sua conta da corretora e é calculado por ação ou cota. Logo, quanto mais papéis e cotas você tiver, maior será a remuneração que você receberá.

É possível utilizar esse dinheiro da maneira que quiser. Você pode, por exemplo, comprar mais ações, transferir o valor para a sua conta-corrente para pagar alguma conta ou fazer novos investimentos.

Em ações 

Como você viu, as empresas também podem distribuir proventos na forma de ações. Nesse caso, novos papéis da companhia podem ser emitidos e distribuídos gratuitamente para os investidores que já possuem ações.

Normalmente, a distribuição também é feita de forma proporcional ao que cada um já tem.

Dividendo especial

O dividendo especial é uma modalidade atípica. Esse tipo de pagamento é feito mesmo quando não estava previsto no calendário de dividendos da companhia. Ele é ocasionado por uma situação inabitual para o negócio.

Imagine que uma empresa faça a venda de determinados ativos e consiga um fluxo de caixa muito superior ao habitual, por exemplo. Nesse caso, ela pode distribuir dividendos especiais para os acionistas. O pagamento é uma forma de aumentar a atração de investidores.

Você deve ter percebido que algumas empresas tendem a se destacar como boas pagadoras de dividendos. O mesmo acontece com setores da economia, por isso esse é um dos pontos que você deve analisar.

Os setores conhecidos por historicamente distribuírem bons dividendos são, especialmente, os de âmbitos perenes. Em geral, eles têm receitas previsíveis e um fluxo de caixa forte para remunerar os acionistas. O setor de energia elétrica é um exemplo.  

Isso ocorre porque o consumo de energia elétrica tem pouca volatilidade. Além disso, a população e as empresas não podem ficar sem esse serviço, logo, a taxa de inadimplência é muito baixa. Como também não demanda grande reinvestimento em estrutura, pode haver mais dividendos.

Saneamento é mais um setor que merece destaque por também ser uma área perene dentro da economia com bom percentual de lucro líquido que pode ser distribuído em forma de dividendos.

Outro setor que costuma pagar bons dividendos ao longo do tempo é o setor financeiro. Ele é mais amplo do que apenas os bancos comerciais que conhecemos. Vale a pena ter atenção também para as empresas de seguro, que possuem vantagens que permitem ter bons lucros.

Em momentos de alta no consumo, é interessante, ainda, ficar atento ao setor de varejo. Isso pode incluir uma vasta variedade de empresas, desde grandes supermercados até companhias que operam com maior ênfase no comércio eletrônico.

Outra área que pode apresentar boas oportunidades é a que trabalha com concessões de rodovias, em razão dos contratos de longo prazo que as organizações gerenciam. Mineradoras também tendem a remunerar bem seus acionistas.

Quais são os setores conhecidos como bons pagadores de dividendos?  

Capítulo 9

Contrato de Índice Futuro

Depois de todas essas informações, você deve estar se perguntando por que vale a pena investir com foco em dividendos. Confira quais são as principais vantagens de seguir essa estratégia de investimentos!

Receber renda passiva

Ao receber na sua conta os dividendos provenientes das ações ou dos Fundos de Investimento, é possível que esse valor se torne sua fonte de renda passiva no futuro. Em algum momento, você poderá utilizar esses recursos para manter seu padrão de vida.

Possibilidade de reinvestir os dividendos

Se você ainda não está no momento de usufruir dos dividendos, é possível reinvesti-los. Para isso, o dinheiro recebido deve ser usado para comprar novas ações ou cotas de fundos. Assim, você impulsiona ainda mais a sua carteira — podendo obter resultados melhores.

Ampliar as oportunidades de ganho

Ao investir em empresas que pagam bons dividendos, você terá a oportunidade de lucrar com o recebimento dos proventos. Isso ajuda a impulsionar o patrimônio e a obter resultados consistentes em menos tempo.

Além disso, continua sendo possível lucrar com a valorização das ações ou das cotas dos FIIs ao longo do tempo, de forma que a estratégia se torna duplamente vencedora.

Quais as vantagens de investir com foco em dividendos?  

Capítulo 13

Como viver de dividendos?

Capítulo 14

Somos uma plataforma de investimentos que tem como objetivo facilitar o acesso ao mercado financeiro e ampliar a educação financeira no Brasil.

Descomplicamos o mercado financeiro para você tomar boas decisões na hora de investir. Acreditamos que investir pode ser fácil e rápido. Somos 100% digitais, mas sempre humanos.

Aqui na Genial Investimentos nosso principal investimento é sempre você!

Abra sua conta conosco! 

Sobre a Genial Investimentos  

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Conclusão

Se os dividendos são pagos de forma proporcional ao número de ações ou de cotas que o investidor possui, é necessário ter um determinado valor investido para receber bons rendimentos. Assim, quem pensa em viver de renda passiva se pergunta: qual é a quantia ideal?

Primeiro, é importante entender alguns conceitos: independência e liberdade financeira. A independência financeira resulta do acúmulo de patrimônio durante um período da vida, de forma que o montante seja capaz de gerar uma renda mensal que cubra todas as suas necessidades.

Atingir esse patamar significa não depender financeiramente de outros ganhos, como salário proveniente de trabalho. No entanto, o nível de independência financeira varia de pessoa para pessoa.

Afinal, os custos de vida de um indivíduo são diferentes de outros. Cabe somente a você avaliar qual é o valor suficiente para cobrir os seus gastos mensais confortavelmente.

Outro conceito importante é o de liberdade financeira. Ele representa a liberdade que uma pessoa alcança nas finanças. Ao atingir esse patamar, é possível tomar decisões com mais tranquilidade, sem preocupações excessivas com o dinheiro.

Assim, é possível que um indivíduo alcance sua liberdade financeira sem, necessariamente, alcançar a independência. Ou seja, o valor que você deve ter investido depende dos seus objetivos e das suas necessidades.

Para saber o montante ideal, também é preciso considerar os percentuais de dividendos e as perspectivas da sua carteira. Vale reforçar a importância dos aportes frequentes quando o assunto é viver de renda. Somente assim seu capital aumentará e poderá resultar em mais rendimentos.

Quanto é preciso para viver de dividendos?

Capítulo 12

Existem alguns passos que ajudam a montar uma carteira de investimentos com foco em dividendos. Confira quais são os principais fatores que você deve analisar para escolher as melhores empresas.

Faça um planejamento financeiro  

Como você viu, os aportes frequentes são essenciais para viver de dividendos. Por isso, planejamento financeiro é fundamental. Conheça a sua receita e os seus gastos mensais para entender qual porcentagem do seu salário pode ser destinada aos investimentos.

Pense nos aportes como uma conta que você deve pagar todos os meses. Dessa forma, o ideal não é investir apenas o que sobrar no fim do mês, mas sim ter um valor fixo que possa ser sempre investido.

Avalie seu perfil e objetivos

Investimentos em ações e em Fundos Imobiliários são de renda variável. Ou seja, eles apresentam riscos maiores. Conhecer o seu perfil de investidor é, portanto, essencial para saber qual porcentagem do seu patrimônio pode ficar alocado nela.

Mesmo que sejam mais indicados para perfis moderados e arrojados, os investimentos podem estar em menor porcentagem na carteira dos conservadores. Mas não deixe de identificar os seus objetivos — especialmente os que se referem à independência ou à liberdade financeira.

Avalie os fundamentos da empresa

É importante se certificar de que está investindo em empresas sólidas e com boas perspectivas para o futuro. Lembre-se de que identificar companhias que distribuem bons dividendos agora ou no passado não é garantia de lucros futuros.

Então, as empresas precisam ser bem geridas e apresentar resultados consistentes. Para isso, avalie seus fundamentos e a resiliência que ela tem para passar por momento de instabilidade ou crise econômica.

Escolha empresas e FIIs que pagam bons dividendos

Existem alguns indicadores que ajudam a identificar se uma empresa ou FII paga bons dividendos. Entre eles, está o Dividend Yield (DY). Ele relaciona o preço pago pelas ações ou cotas com os dividendos que elas distribuem.

No entanto, não é recomendado que o DY seja visto como um indicador isolado. Outra métrica importante quando o assunto é dividendos é o Dividend Payout. Para calculá-lo, é necessário dividir os dividendos pagos nos últimos 12 meses pelo lucro que cada ação ou FII teve no período.

Diversifique a carteira

Já mostramos que diversos setores da economia têm bom histórico de pagamento de dividendos. Portanto, vale a pena seguir pela estratégia de diversificar a carteira de forma a reduzir os riscos e buscar melhores rentabilidades.

Conte com uma corretora sólida

Por fim, conte com uma corretora da sua confiança no momento de investir. Nós, da Genial Investimentos, somos regulados por todos os órgãos do mercado financeiro, o que garante maior segurança para os seus investimentos.

Além disso, você contará com uma plataforma de investimentos de qualidade e que visa facilitar o acesso ao mercado financeiro, ampliando a educação financeira no Brasil.

Como viver de dividendos?

Como o pagamento de dividendos 

funciona?    

de

de

Viver

Dividendos

Capítulo 11