Sumário

Se você está pensando em se tornar trader, profissional do mercado financeiro que compra e vende ativos buscando lucros no curto prazo, você não pode deixar de aprender a operar os contratos futuros de Dólar e Índice, sobretudo os minicontratos.

Nos últimos dois anos, houve um aumento explosivo de pessoas físicas operando os minicontratos, pois, além de serem muito acessíveis, existem outras vantagens desses ativos em relação ao mercado acionário.

Se você quer viver exclusivamente de rendimentos obtidos na Bolsa de Valores, diria que, hoje em dia, é quase obrigatório saber investir em minicontratos de Dólar e Índice, pois esse é o caminho mais viável para os traders iniciantes conseguirem seus primeiros resultados positivos.

Sabemos que esse tipo de mercado exige muito conhecimento, atitude, disciplina, controle de risco, estabelecimento de metas e controle emocional. Quem dominar esses itens estará mais preparado para lucrar nesse mundo fascinante e desafiador!  Aproveite a  leitura.

Contratos 
de Índice e Dólar Futuro

Aprenda a

Investir

O que são Contratos Futuros?

A arte de especular

Contrato de Índice Futuro

Índice Cheio x Mini-Índice

Como funciona a Margem de Garantia?

Entenda como operar na prática Índice (IND) e Mini-Índice (WIN)

Diferenças entre contrato cheio de Índice e Mini-Índice

Contrato de Dólar Futuro

O que são
Contratos Futuros?

Os contratos futuros são investimentos de renda variável, isto é, você nunca saberá de forma definitiva e prévia qual será a sua rentabilidade. Eles se enquadram no que o mercado conhece como derivativos, instrumentos financeiros cujo preço deriva do valor de mercado de uma commodity (milho, café, soja, boi gordo etc.) ou de um outro ativo (dólar, índice Bovespa, taxa de juros etc.).

Mais especificamente, os contratos futuros são acordos de compra ou venda de um ativo para uma data futura a um preço estabelecido entre as partes em uma negociação.

Esses contratos, negociados no ambiente da Bolsa de Valores, são padronizados de acordo com sua quantidade, qualidade, formas de liquidação, garantias e prazos de entrega.

No mercado futuro, os participantes apostam em cotações futuras desses ativos para se proteger (hedge) ou simplesmente especular para lucrar em cima das variações em operações de curto prazo.

A arte de especular

Previdência
Privada

Como declarar o

Imposto
de Renda 2019

A atuação dos especuladores consiste na compra e venda de contratos futuros apenas para ganhar o diferencial entre o preço de compra e o de venda. É, basicamente, a função dos famosos traders! 

A presença deles é fundamental no mercado futuro, pois são os únicos que tomam maiores riscos, dando liquidez ao mercado e viabilizando a outra ponta da operação (hedger). 

Os traders não permanecem por muito tempo com os ativos no mercado e, dificilmente, carregam suas posições até a data de liquidação do contrato.
A operação de especulação mais utilizada é o day trade, que consiste na compra e venda dos ativos no mesmo dia.

Contrato de Índice Futuro

Contrato de Índice Futuro

O Índice Bovespa (Ibovespa) é formado pelas 66 ações mais negociadas do mercado à vista da Bolsa de Valores oficial do Brasil, a B3. Não é possível negociar o Ibovespa. Ele é apenas uma referência para o mercado (benchmark).

Entretanto, é possível negociá-lo no mercado futuro, transformando-o em um ativo real, padronizado pela própria Bolsa.
O contrato futuro do Ibovespa possibilita que o mercado negocie as expectativas futuras de ações sem a necessidade de ter que comprar toda a cesta de ativos que compõem o índice. 

Assim como vimos que os contratos futuros são derivativos, o índice futuro, portanto, é um derivativo do Ibovespa e essa relação possui uma fórmula: Índice Futuro = Ibovespa (1 + Taxa de Juros no Período).
Existem 2 tipos de contrato: O índice cheio (IND) e o mini-índice (WIN), que torna a operação mais acessível.

Como funciona a Margem de Garantia?

Pela margem de garantia é possível alavancar o patrimônio do investidor e, assim, buscar ganhos expressivos em relação ao capital alocado. Isso é, sem dúvida, um dos diferenciais mais fascinantes do mercado de contratos futuros.

Esse valor da margem de garantia deve permanecer depositado na conta da corretora enquanto compradores e vendedores mantiverem suas posições em aberto. Quando as posições forem encerradas, a margem é devolvida.

Passo a passo para declarar as contribuições feitas no plano VGBL:

Entenda como operar na prática Índice e Mini-Índice

Exemplo 1:
Day Trade: Compra de 10 contratos de Índice Futuro (IND) a 90.000 pontos. Encerramos a posição vendendo 10 contratos a 90.100 pontos.
Utilize sempre a seguinte fórmula para saber o resultado da operação:
(Venda – Compra) x 1,00 x nº de contratos 
Nesse caso, então, como fica?
Resultado da operação = (90.100 – 90.000) x 1,00 x 10 = R$ 1.000,00 de LUCRO 

Exemplo 2:
Day Trade: Venda de 5 minicontratos de Índice Futuro (WIN) a 90.000 pontos. Encerramos a posição comprando 5 minicontratos a 90.300 pontos. 
(Venda – Compra) x 0,20 x nº de contratos 
Resultado da operação = (90.000 – 90.300) x 0,20 x 5 = R$ 300,00 de PREJUÍZO 

Declaração de resgates ou rendas de PGBL e VGBL

Diferenças entre contrato cheio de índice e mini-índice:

Contrato de Dólar Futuro

Entenda as diferenças entre o Contrato Cheio de Dólar Futuro e o Minicontrato de Dólar Futuro

Entenda como operar na prática Dólar (DOL) e Mini-Dólar (WDO)

O que acontece se não declarar?

Exemplo 1 
Day Trade: Compra de 5 contratos de dólar futuro (DOL) a 3.960,50 pontos.  
Encerramos a posição vendendo 5 contratos a 3.962,50 pontos.
Seguindo a mesma fórmula: 
Resultado da Operação = (Venda – Compra) x 50 x Nº de contratos, temos:
Resultado da Operação = (3.962,50 – 3.960,50) x 50 x 5 = R$ 500,00 de LUCRO

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Índice Cheio x Mini-Índice

Entenda a Diferença

Os minicontratos foram criados para dar oportunidade de negociação a pequenos investidores. Por exemplo, quando negociamos o contrato cheio de índice futuro, em que temos um lote mínimo de 5 contratos, o financeiro envolvido na negociação é de aproximadamente R$ 450.000,00 (levando em conta o índice a 90.000 pontos).

Na negociação com minicontratos, o valor envolvido é de R$ 18.000,00, pois cada ponto no mini-índice vale R$ 0,20 e o lote mínimo é de 1 contrato.
Na negociação com minicontratos, você não precisa ter todo o capital disponível para negociação. Para esse investimento é necessário somente a margem de garantia (quantia em dinheiro depositada pelo cliente na corretora em que opera).

Exemplo: Para fazer uma operação de day trade na Genial Investimentos com 1 minicontrato de índice, você precisa ter em conta apenas R$ 50,00.
Já se você fizer uma operação mais longa (posição), precisa ter em conta aproximadamente R$ 2.900,00 por minicontrato de índice.

• Ativos aceitos como margem de garantia:                              
       - Títulos Públicos
       - CDBs
       - Ações (podem ter deságio)
  
  
• Ativos que não servem como margem de garantia: 
      - Fundos Imobiliários (FII)
      - LCI e LCA
      - CRI e CRA
  
  

O Contrato Futuro de Dólar Comercial é o segundo contrato derivativo mais negociado no mercado brasileiro, perdendo apenas para o Contrato Futuro de DI (taxa de juros). 

Esse investimento possibilita que o mercado negocie as expectativas futuras de variação da moeda. Assim como o contrato futuro de índice, pode servir para proteção (hedge) ou especulação sobre o preço da moeda norte-americana em uma data futura. 

Existem 2 tipos de contrato: O Dólar Futuro cheio (DOL) e o Mini-Dólar (WDO), que torna a operação mais acessível.

Exemplo 2 
Day Trade: Compra de 5 minicontratos de dólar futuro (WDO) a 3.960,50 pontos. Encerramos a posição vendendo 5 minicontratos a 3.962,50 pontos. 
Resultado da Operação = (Venda – Compra) x 10 x Nº de contratos
Resultado da operação = (3.962,50 – 3.960,50) x 10 x 5 = R$ 100,00 de LUCRO 

Por que investir em Índice e Dólar Futuro?

1 - Alta Liquidez
Os minicontratos de índice e dólar futuro têm mais liquidez do que todas as ações somadas do Ibovespa. Portanto, é extremamente fácil comprar e vender.

2 - Alavancagem
Ao comprar um minicontrato você não paga por ele, e sim pela sua variação. Dessa forma, é exigido apenas uma fração do contrato como margem. Isso dá ao investidor a possibilidade de alavancar capital em busca de um retorno mais contundente.
Por exemplo, para fazer uma operação de day trade com 10 minicontratos de dólar, você precisa ter depositado em conta como margem apenas o valor de R$ 800,00 (R$ 80,00 por contrato).

Supondo que você ganhe 5 pontos nesse day trade, dá um lucro bruto de R$ 500,00 (5 pontos x 10 x 10 minicontratos). Já no mercado acionário, o trader teria que operar com um capital bem maior para extrair esse lucro.
Por exemplo, supondo que a meta do trader é de 0,5% de lucro. Seria necessário investir R$ 100.000,00 na PETR4 para extrair os mesmos R$ 500,00 de lucro. A diferença de aporte, portanto, é muito grande! 

A alavancagem, se bem usada, pode impulsionar seus investimentos de curto prazo. Porém, pode causar grande prejuízo aos investidores inexperientes. Comece operando devagar e entenda todos os aspectos desse mercado antes de dar um grande passo.

A duração de um day trade no dólar com esses 2 pontos pode ocorrer em menos de 1 minuto. Na Genial Investimentos, usamos o gráfico intraday de 5 minutos e muitas operações são abertas e fechadas em menos de 10 segundos.

3 - Menor custo operacional
Se comparado ao mercado acionário, a corretagem é bem mais barata nas operações de dólar e índice futuro.

O analista gráfico da Genial Investimentos, Igor Graminhani, dá algumas dicas essenciais para quem quer operar contratos futuros como trader. Os pontos levantados pelo especialista servem tanto para profissionais que estão pensando em começar na profissão quanto para os mais experientes.
 
Para os que estão começando, ele indica operar os minicontratos de dólar e os minicontratos de índice. Abaixo, confira as principais dicas para ter sucesso como trader profissional de contratos futuros: 

1) Conhecimento 
A educação do trader deve estar fundamentada sobre um método de referência. Seja Análise Gráfica ou Tape Reading, o primeiro passo para ser um profissional é se basear em alguma dessas metodologias.
 
2) Controle de Risco 
A atenção deve ser redobrada nesse ponto. Ter controle de risco é estabelecer, principalmente, qual é o máximo de prejuízo diário. O recurso Stop Loss, que determina qual é esse limite de desvalorização, deve ser usado para controlar o risco. Segundo Graminhani, não é recomendável deixar a operação aberta sem o Stop Loss.
 
3) Atitude 
Quando o trader identificar uma formação no gráfico que indique ordem de compra ou de venda, ele vai precisar ter a atitude de apertar o botão sem medo. Precisa pensar rápido. Por isso, há o controle de risco. As operações são feitas em segundos e ser cauteloso nesse mercado significa perder boas oportunidades. 

4) Estratégia 
O trader não pode operar no "achismo" nem no "feeling". O recomendado é seguir os gráficos e padrões das metodologias de trading. Os gráficos servem para dar o timing certo de entrada e saída das operações. 

5) Disciplina 
Se o trader não tiver disciplina para estabelecer as metas, ele certamente vai quebrar e perder muito dinheiro. Se bater a meta diária de ganho ou prejuízo, pare tudo e só pense em trabalho no dia seguinte. Para o trader, cada dia é um dia e isso deve ser respeitado. 

6) Fator psicológico 
Às vezes, um trader pode ter em suas características fatores, como controle de risco, estratégia e conhecimento, mas na prática é diferente. Quanto maior o valor financeiro usado no trading, mais a questão emocional, como ansiedade, medo, tristeza, alegria e ganância, afeta o trader. Por isso, é preciso saber qual é o equilíbrio e o montante de dinheiro que pode ganhar ou perder sem que afete o seu conforto. 

7) Foco total 
Trading não é brincadeira. Não existe escritório na praia nem moleza como muitos dizem por aí. As operações podem ser em segundos e, por isso, é preciso atenção total. Ter uma estação de trabalho própria e um local tranquilo é essencial para um bom desempenho.
 
8) Calendário econômico
O calendário econômico tem que estar na mão, todos os dias, para conseguir prever alguns eventos. Assim, as operações ficam mais claras e não há surpresas na hora de investir. 

9) Plataforma profissional
O uso de uma plataforma profissional para operar é fundamental. Não é recomendável operar minicontratos no day trade com o uso de Home Broker que possui maior delay e não tem todos os recursos operacionais que tem uma plataforma profissional

9

Dicas 
Essenciais
para Operar

Índice Cheio x Mini-Índice

Entenda a Diferença

Código de negociação e vencimento dos contratos

Cada contrato futuro tem um código de negociação, assim como no mercado de ações. Porém, uma característica comum a todos os contratos futuros é a existência da data de vencimento. O investidor precisa ficar atento a isso!

Exemplo 1 
Caso o investidor queira comprar um minicontrato de índice no dia 10 de maio de 2019, deve negociar o WINM19.
 
WINM19 – Minicontrato de Índice Ibovespa que vence em junho de 2019.

Exemplo 2
Caso o investidor queira comprar um minicontrato de dólar no dia 10 de maio de 2019, deve negociar o WDOM19. Lembrando que o dólar vence no primeiro dia útil do mês. Portanto, no dia 10 de maio, estaríamos negociando o vencimento de junho.

 WDOM19 – Minicontrato de Dólar que vence em junho de 2019.

O que é Ajuste Diário?

Por solicitar apenas a margem para operações com os contratos futuros, as posições em contratos futuros se tornam alavancadas. Diferentemente do mercado de ações, nos contratos futuros existe um ajuste diário de posição.

Ao final de cada pregão, a B3 divulga o valor de ajuste, que é a diferença diária, a ser paga ou recebida pelos investidores.
 
Para calcular o valor do ajuste, os contratos futuros formam o chamado preço de ajuste, a partir dos últimos negócios antes do fechamento, como uma média ponderada.

Na prática, o ajuste diário é um mecanismo de proteção do mercado futuro contra possíveis inadimplências. Os participantes recebem seus lucros e pagam seus prejuízos diariamente.

Exemplo (Posição): Compra de 10 minicontratos de Índice Futuro (WIN) a 90.000 pontos. 

• Dia 1: Ajuste 90.100 pontos 
  - (Ajuste – Compra) x 0,20 x nº de contratos
  - (90.100 – 90.000) x 0,20 x 10 = R$ 200,00
  
  
•  Dia 2: Ajuste 89.800 pontos 
  - (Ajuste dia 2 – Ajuste dia 1) x 0,20 x nº de contratos
  - (89.800 – 90.100) x 0,20 x 10 = - R$ 600,00
  
  
• Dia 3: A operação é encerrada com a venda de 10 minicontratos de índice futuro a 90.300
  - (Venda – Ajuste dia 2) x 0,20 x nº de contratos (90.300 – 89.800) x 0,20 x 10 = R$ 1.000,00
  - Resultado da Operação = (Venda – Compra) x 0,20 x nº de contratos
  - Resultado da Operação = (90.300 – 90.000) x 0,20 x 10 = R$ 600,00
  

Como controlar o psicológico ao lucrar ou perder?

Diferentemente de muitas coisas que acontecem em nossas vidas, no mercado financeiro, não temos o menor controle do que irá acontecer. Não importa quem você é, o quanto estudou e nem mesmo o quanto você queira que o mercado ande em certa direção, não há nada que você possa fazer para isso acontecer. Nada mesmo!
 
Por isso, o trader de contratos futuros não tem nas mãos uma fórmula simples para operar e se controlar. É preciso muita disciplina, equilíbrio psicológico e, claro, conhecimento de mercado. Mas, aqui, a nossa intenção é focar na parte do psicológico. Afinal, qual é o mindset ideal de um trader de sucesso?

Tenha resiliência! 
Quanto mais você se esforçar para dominar uma situação, pior ela ficará. Independentemente do que faça, não há garantias de sucesso nas operações. Mesmo que você tenha conhecimento, recursos financeiros e tempo, algumas operações, aliás várias, serão perdedoras. Faz parte e ninguém, nem os melhores, conseguem evitar. 

Como já mencionado, o mantra de um bom trader é: “Saiba perder dinheiro antes de lidar com lucros”. Ou seja, uma das virtudes de um trader de sucesso é entender que haverá perdas. É uma condição inerente à profissão. Os melhores traders já tiveram muitos prejuízos, mas foram resilientes. 

Resiliência é a palavra-chave de um trader de sucesso. Aprender a ressignificar os sentimentos causados por erros e perdas de dinheiro e assumir a responsabilidade sobre os próprios atos talvez sejam as tarefas mais difíceis para o trader. 

Aprenda a ser objetivo 
É necessário ter um plano com regras bem definidas e cumpri-las. Saber quando descumprir as regras é uma característica a ser adquirida com o tempo. É muito raro ouvirmos das pessoas “Eu errei”. O mais natural é escutarmos: “Deu errado porque algo aconteceu.”. Tenha em mente que ninguém é culpado por seus resultados a não ser você. O mercado não tem o menor conhecimento sobre a sua situação financeira, sobre o resultado das operações anteriores e muito menos sobre a sua posição atual.
 
Culpar terceiros é uma forma de nunca olhar com objetividade para cada situação adversa. Acompanhar o mercado com 100% de objetividade é o que vai aliviar o seu psicológico. Objetividade é trabalhar com números exatos, o que vai ajudá-lo a estabelecer as regras das suas operações e, por meio delas, montar o plano de operações vencedor. 

Essa objetividade vai lhe conferir confiança para entrar e sair de uma operação, pois a probabilidade positiva traz conforto para a mente aceitar perdas sabendo que os ganhos futuros compensarão esses prejuízos.

A dinâmica do hedge cambial

A palavra Hedge significa proteção.  É uma posição oposta àquela que se possui no mercado físico. O hedge surgiu da necessidade de um produtor manter um preço fixo para vender seu produto.
 
Além disso, havia também a necessidade de comerciantes obterem um preço fixo para comprar produtos.

Exemplo de Hedge Cambial:
 
Um importador fez uma compra de matéria-prima e pagará o valor da compra em 3 meses. Na data da compra, o dólar estava R$ 3,30 e, com esse valor, a empresa teria uma boa margem de lucro do produto final. 

Para se proteger contra uma possível alta do dólar, a empresa resolveu fazer um hedge, travando a cotação do dólar de hoje para daqui 3 meses, quando fará o pagamento da conta, podendo se planejar com precisão até lá. 

Do outro lado, há uma empresa exportadora que já enviou o produto ao exterior, mas só receberá o pagamento em alguns meses. 

Caso o dólar esteja muito baixo quando receber o pagamento, poderá ocasionar um prejuízo enorme para a empresa.

1. No dia das operações, o exportador e o importador fizeram as seguintes operações, com o valor do dólar em R$ 3,14.

Agora, o importador e o exportador não estão mais sujeitos às variações do preço do dólar. Como se costuma dizer no mercado, estão “hedgiados”. 
No final do período, vamos supor que o dólar tenha recuado e, na data do vencimento do contrato, esteja R$ 3,00. 

Para encerrar as posições, cada um fez uma operação inversa à primeira: quem vendeu contratos, agora, comprou e quem comprou, agora, vendeu o mesmo número de contratos.

Veja como ficou a situação do exportador, importador e do especulador:

Por que investir em Índice e Dólar Futuro?

Entenda como operar na prática Dólar (DOL) e Mini-Dólar (WDO)

Entenda as diferenças entre o Contrato Cheio de Dólar Futuro e o Minicontrato de Dólar Futuro

Como controlar o psicológico ao lucrar ou perder?

O que é Ajuste Diário?

Código de negociação e vencimento dos contratos

9 Dicas Essenciais para Operar

A dinâmica do hedge cambial

em

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